Le système financier marocain comprend 88 établissements de crédit et assimilés, répartis comme suit : 24 banques, 29 sociétés financières, 11 institutions de microfinance et 16 établissements de paiement. Le pays dispose d’un total de 5 802 agences bancaires, bien que leur nombre soit en^baisse9.

Les banques et les sociétés de crédit permettent une inclusion financière croissante. En 2023, le Maroc a enregistré une augmentation de 7,2% du nombre total de comptes bancaires, portant le total à 36,3 millions. Cette augmentation est principalement due à l’ouverture de 3,3 millions de nouveaux comptes au cours de l’année, soit une augmentation de 8,6 % par rapport à 2022. Sur cette augmentation, les femmes représentent 45 % des ouvertures de nouveaux comptes^.10

Une part importante des nouveaux comptes a été ouverte par des jeunes âgés de 20 à 25 ans (30%) et par des personnes de moins de 20 ans (18%). Le nombre total de personnes physiques titulaires d’un compte bancaire s’élève à 17,4 millions, dont 38% de femmes et 62% d’hommes. Les personnes de plus de 60 ans constituent le groupe d’âge le plus bancarisé, avec 23 % du total, suivies par les 35-40 ans et les 40-45 ans, qui représentent chacun 11 %. Ces données révèlent que des efforts supplémentaires sont nécessaires pour inclure davantage de jeunes et de femmes, qui sont encore sous-représentés. Cependant, toute femme peut ouvrir un compte si elle le souhaite, pour autant qu’elle remplisse les conditions bancaires^.11

Selon la Banque centrale, les banques détiennent 82% de la dette bancaire totale des ménages, qui s’élève à 411,2 milliards de Dhs (41,3 milliards de dollars), contre 18% pour les sociétés financières^.12 Cette dette est en hausse de 3,1% en 2023 après avoir déjà augmenté de 3,4% en 2022.

Pour les prêts au logement, le nombre de bénéficiaires a baissé de 8,1 % à 59 997 clients en 2023, en raison d’une réduction de 12,4 % des dossiers de crédit pour les prêts non garantis. Cette réduction du nombre de clients a entraîné une baisse de 4,2 % de la production de prêts en 2023, à 28,2 milliards de Dhs (2,8 milliards de dollars), après une baisse de 10,8 % en 2022. La baisse des prêts à l’habitat reflète la diminution du nombre de transactions immobilières de 3,1 %, 11 % des prêts encouragés par l’État et 3 % des prêts non^affectés13.

L’encours brut du financement du logement en 2023 était de 260. 7 milliards (26,1 milliards USD), avec une croissance ralentie à 1,3 % contre 3,2 % l’année précédente. Sur ce montant, les prêts non affectés, qui représentent 85 % du total, ont augmenté de 1,6 %, mais sont en baisse par rapport aux 4,4 % de l’année dernière.

Par ailleurs, les prêts soutenus par l’État ont diminué de 0,2 % en 2023, après une baisse de 3,1 % en 2022, pour atteindre 39,8 milliards de Dhs (4 milliards de dollars). Ce montant comprend : 21,6 milliards de Dhs (2,2 milliards de dollars US) pour le fonds de garantie des prêts destinés à financer l’accès à la propriété des membres de la Fondation Mohammed VI pour la promotion des œuvres sociales de l’éducation et de la formation (FOGALEF) et pour le fonds de garantie des prêts au logement des personnels du secteur public (FOGALOGE) ; 17,2 milliards de Dhs (1,7 milliard de dollars US) pour les personnes à revenus irréguliers et modestes ; et 945 millions de Dhs (94,9 millions de dollars US) pour Habitat Bon^Marché14.

Malgré toutes ces difficultés, le processus de demande de crédit lui-même est simple au Maroc. Les demandeurs peuvent faire la demande auprès de leur banque en ligne ou se rendre dans l’une des agences. Ainsi, en 2023, les banques ont accordé un taux d’intérêt moyen pour les crédits immobiliers de 4,83%. Ce taux est en hausse de 51 points de base par rapport à 2022. Les prêts dont le taux est compris entre 4 % et 6 % ont augmenté de 3 % et les prêts dont le taux est inférieur à 4 % ont perdu 3 %^.15 En revanche, la production de prêts à taux fixe a augmenté de 4 %^.16

En termes de crédit, 64 % des demandes ont été faites par des personnes âgées de plus de 40 ans, 30 % par des personnes âgées de 30 à 40 ans et 6 % par des personnes âgées de moins de 30 ans. La proportion de prêts immobiliers d’une durée initiale de 20 ans ou plus a augmenté d’un point de pourcentage pour atteindre 66 %, ce qui a légèrement allongé la durée initiale moyenne à 21,2 ans, contre 21,1 ans l’année précédente. Le secteur de la microfinance est tout aussi dynamique que le secteur bancaire. Fin 2023, il comptait 11 associations, avec 1 653 points de vente, et servait 773 000 clients, dont 46 % de femmes. Au cours de l’année 2023, les microprêts ont augmenté de 4,2 % pour atteindre un encours brut de 8,7 milliards de Dhs (874,2 millions de dollars US), avec un encours moyen de 11 300 Dhs (1 135 dollars US), contre 10 700 Dhs (1 075 dollars US) en 2022. Plus de 98% de ces prêts proviennent de quatre associations principales et se répartissent comme suit : 87 % pour les micro-entreprises, 12 % pour le logement social, 78 % dans les zones urbaines et 88 % en prêts individuels. Les prêts en souffrance ont diminué de 18,7 % pour atteindre 492 millions de Dhs (49,4 millions de dollars) en 2023, avec un taux de risque réduit à 5,6 %, contre 7,2 % l’année précédente. La couverture des créances par des provisions a augmenté à 83 % en 2023, contre 60 % en 2022, après que Bank Al-Maghrib a progressivement levé ses mesures d’assouplissement. ¹⁷

Le secteur a enregistré un bénéfice net cumulé de 72,5 millions de Dhs (7,28 millions de dollars) en 2023, contre 131,6 millions de Dhs (13,22 millions de dollars) l’année précédente. Ce bénéfice antérieur avait été soutenu par une subvention de l’État de 179 millions de Dhs (17,99 millions de dollars US), couvrant 50 % des intérêts intercalaires sur les dettes reportées pendant la crise sanitaire^.18

L’Etat marocain, à travers ses différents ministères et organismes publics, poursuit une politique visant à offrir plus de logements à des prix abordables à sa population. Cependant, les conditions économiques et parfois même climatiques et les catastrophes naturelles (comme dans le cas du tremblement de terre qui a frappé le Maroc) tendent à rendre la réalisation de cette vision de plus en plus complexe.

Le gouvernement marocain s’efforce de fournir davantage de logements et des logements abordables à la population. Cependant, la tâche est immense, sachant que le déficit en logements est estimé à 2,5 millions de logements^.19 Ce manque de logements tend à alimenter la hausse des prix auxquels sont proposés les quelques logements disponibles, concentrés dans les zones urbaines. Le marché immobilier s’est amélioré en 2023 après cinq années consécutives de baisse.

Fin 2023, le taux de chômage était de 13 % – avec un taux de 6,3 % dans les zones rurales contre 16,8 % dans les zones urbaines. Le chômage touche 11,5 % des hommes contre 18,3 % des femmes en âge de travailler^.20 Dans les zones urbaines, l’immobilier connaît une certaine expansion.

Sur une base annuelle, l’indice des prix des actifs immobiliers a augmenté de 0,8 %, grâce à la hausse des prix des logements (+0,7 %) et des terrains (+1,2 %)²¹. Par exemple, à Rabat, Casablanca et Marrakech, les prix des logements ont augmenté respectivement de 0,9 %, 0,4 % et 0,2 %. Cependant, au premier trimestre 2024, une baisse significative des prix des terrains a été observée dans ces villes. En effet, les prix des terrains ont baissé de 3,5%, 4,9% et 1,4% respectivement^.22 Cette baisse des prix des terrains crée de grandes opportunités d’achat, mais ces prix sont encore trop élevés pour le Marocain moyen.

En ce qui concerne le marché locatif, un appartement avec deux chambres, un salon et une salle de bain et toutes les commodités de base peut être loué à un prix minimum de 5 500 Dhs (553 USD). ²³ Compte tenu du salaire moyen (qui était de 1 793 Dhs (180 US$) en 2021) et du salaire minimum garanti (SMIG), qui a augmenté de 10% en avril 2024 pour atteindre 3 422 Dhs (344 US$) par mois, il semble impossible pour le Marocain moyen de trouver un logement adéquat. ²⁴ Il faut également prendre en compte toutes les charges liées au logement telles que l’électricité, l’eau ou les communications, qui s’élèvent à environ 300 Dhs (30 USD) par mois.

Malgré ces chiffres et cette situation complexe, l’Etat marocain, en association avec les promoteurs immobiliers et les banques, œuvre pour un meilleur accès au logement. Ainsi, il est devenu possible pour tout Marocain remplissant les conditions d’obtenir un prêt bancaire pouvant aller jusqu’à 100 % de la valeur du bien. Une autre partie de la population, moins solvable, est cependant obligée de fournir un dépôt représentant au moins 33% de la valeur du bien désiré^.25

Le parc immobilier marocain varie de la maison traditionnelle au logement moderne (appartements ou villas). Globalement, dans les villes, l’habitat est diversifié, comprenant des maisons marocaines, des maisons modernes et des appartements. Dans les zones rurales, en revanche, l’habitat rural et les maisons marocaines modernes prédominent. En 2024, 75% des ménages vivent dans un logement dont ils sont propriétaires, avec une présence plus importante en milieu rural (92,8%) qu’en milieu urbain (67,3%)^.26 Parmi les non propriétaires en milieu urbain, la location est la solution privilégiée pour l’accès au logement.

En 2023, la production globale de logements a augmenté de 3,62 % par rapport à 2022. En effet, cela se traduit par la construction d’un total de 258 216 unités de logement. Parmi ces unités construites, on compte 19 812 terrains, dont 13 067 unités économiques et sociales, 164 978 unités de logement, dont 139 750 unités économiques et sociales, et 73 426 unités de^{restructuration27.}

Au cours de cette période, les nouvelles mises en chantier ont augmenté de 56,57 % pour atteindre 314 538 unités de logement. Parmi ces unités, 21 221 unités économiques et sociales de lots de terrain ont été produites, contre 148 962 unités de logement économiques et sociales^.28 Cette augmentation des mises en chantier a entraîné une hausse des ventes de ciment. Ainsi, en 2023, la consommation de ciment a augmenté de 1 % pour atteindre 12,5 millions de tonnes^.29

Pour réduire le déficit en logements, le gouvernement marocain a lancé un nouveau programme royal d’aide au logement. Le lancement a eu lieu en octobre 2023 mais est entré en vigueur en janvier 2024 via un décret. Ce programme appelé  » Daam Sakane  » est une aide directe à l’acquisition d’un^logement30. Il vise à faciliter l’accès à la propriété pour les citoyens marocains, avec un accent particulier sur les ménages à faible revenu et la classe moyenne. Le programme se concentre sur la réduction du déficit de logements et la finalisation du programme « Villes sans bidonvilles ». Il cible les Marocains vivant au Maroc et à l’étranger qui ne sont pas propriétaires au Maroc et qui n’ont jamais reçu d’aide au logement.

L’aide directe est répartie comme suit : 70 000 Dhs (7 034 US$) pour l’acquisition d’un logement dont le prix de vente est compris entre 300 000 Dhs et 700 000 Dhs TTC (30 144 US$ – 70 335 US$). Puis 100 000 Dhs (10 048 USD) pour l’acquisition d’un logement dont le prix est supérieur ou égal à 300 000 Dhs (30 144 USD)^.31

Pour bénéficier de ce programme, vous devez : être de nationalité marocaine ; n’avoir bénéficié d’aucun avantage accordé par l’État en matière de logement auparavant et ne pas être propriétaire, à la date d’acquisition, d’un bien destiné à l’habitation ; et avoir déjà obtenu un compromis de vente devant un notaire (qui doit lui-même disposer d’un titre de séjour daté du 1er janvier 2023). Ce logement doit également comporter au moins deux pièces et faire l’objet d’une première vente. Le contrat de vente définitif doit être signé devant un notaire après l’octroi du montant de l’aide et doit indiquer l’engagement de l’acquéreur à faire de ce logement sa résidence principale pendant une période de cinq ans à compter de la date de conclusion du contrat de vente définitif. L’acquéreur doit également consentir à l’État une hypothèque de premier ou de second rang en garantie du remboursement de l’aide octroyée en cas de non-respect de l’engagement^{susmentionné32}.

La procédure complète d’octroi de cette aide se déroule sur la plateforme en ligne prévue à cet effet. Après vérification de l’éligibilité du demandeur aux critères de sélection relatifs au régime d’aide, un accord préalable est donné dans un délai maximum de sept jours à compter de la date de dépôt de la demande. Le compromis de vente doit être déposé sur la plateforme numérique auprès du notaire dans un délai maximum de sept jours à compter de sa publication, accompagné d’une copie du titre de séjour.

L’approbation de l’octroi de l’aide financière directe et le paiement du montant de cette aide interviennent dans un délai maximum de 15 jours à compter du dépôt des documents chez le notaire et selon les modalités déjà définies.

En bref, les acheteurs choisissent leur résidence principale, complètent leur dossier sur une plateforme numérique réservée à cet effet et à la demande de l’acheteur potentiel, le notaire procède à la conclusion du contrat de location et s’occupe personnellement du reste de la procédure, reçoit le montant de l’aide et joint le contrat à la plateforme de vente finale, accompagné d’un certificat de propriété.

Au 19 avril 2024, 65 000 demandes ont été déposées et 90 % d’entre elles ont été jugées recevables. Cependant, seules 8 500 personnes ont bénéficié de cette assistance^.33

Après cinq années de baisse, les prix du marché immobilier ont légèrement augmenté de 0,6 % en 2023. Cette hausse se répartit comme suit : 0,1 % pour le résidentiel, 1,5 % pour le foncier et 1,7 % pour l’immobilier professionnel. Dans le même temps, le nombre de transactions a augmenté de 8,2 %, après une baisse de 10,5 % en 2022. Les ventes ont augmenté de 9,5 % pour les biens résidentiels, de 9,1 % pour les biens professionnels et de 2,5 % pour les^terrains34.

Le Maroc a créé une organisation dédiée à l’amélioration de la cartographie et de l’enregistrement des terres : l’Agence nationale de la conservation foncière, du cadastre et de la cartographie (ANCFCC). Cette agence est responsable de l’enregistrement de la propriété foncière, de la création et de la gestion du cadastre national, ainsi que de la préservation des archives et des documents fonciers, tout en garantissant l’accès du public à ces informations. ³⁵

Au cours de l’année 2023, l’agence a délivré 211 522 titres fonciers après enregistrement contre 207 821 en 2021. Elle a également eu à traiter 16 623 dossiers de réquisition déposés en 2023, contre 174 846 l’année précédente. Elle a également établi 394 464 plans cadastraux, contre 474 127 l’année précédente. L’ensemble de ces actes a généré 8 440 millions de Dhs (848 millions de dollars US) de recettes^.36

Dans le cadre de son engagement à simplifier les procédures administratives dans le domaine de la construction, le gouvernement a pris un décret et publié l’arrêté d’application au bulletin officiel en juillet 2023. Son objectif est non seulement de simplifier les procédures, mais aussi de rapprocher les citoyens de l’administration. Ainsi, chaque intervenant dans le processus dispose d’un délai maximum de 30 jours pour réaliser la tâche qui lui est confiée. Les services concernés sont l’instruction des autorisations de lotir, de créer un groupe d’habitation ou d’obtenir un permis de construire^.37

Globalement, le secteur immobilier marocain se caractérise par la présence d’acteurs formels et informels. Parmi les acteurs formels, on trouve les promoteurs et les agents immobiliers, qui cherchent à se structurer sous l’égide de l’Etat pour se professionnaliser et offrir à la population des interlocuteurs fiables et crédibles. Cependant, en raison du contexte et de la culture marocaine, les agents immobiliers informels ont toujours existé. Appelés « samsars » (terme arabe désignant les agents immobiliers informels), ces personnes, qui n’ont pas de statut officiel, servent d’intermédiaires en aidant les demandeurs de logement par le biais du bouche-à-oreille, en échange d’une petite commission. Il est également plus courant et plus facile pour une personne à faible revenu de faire appel à un samsar plutôt que de s’adresser à une agence immobilière.

Le gouvernement marocain, en tant que principal garant du bien-être des citoyens, reconnaît l’importance stratégique de son rôle dans le secteur immobilier. Conscient de cet enjeu, il tente par divers moyens de créer un environnement propice au développement de ce secteur. En collaboration avec ses partenaires commerciaux, le gouvernement poursuit l’ensemble des programmes déjà initiés. En mars 2024, dans le cadre du programme de logements sociaux de 250 000 Dhs (25 120 USD), un total de 1 450 accords ont été signés avec le secteur privé pour la construction de 2 037 466 unités de logement. En outre, pour le programme de 140 000 Dhs (14 067 USD), 52 accords ont été conclus pour 24 463 unités de logement^.38

La loi de finances pour 2024 a introduit des changements importants pour le programme d’aide directe au logement 2024-2028. Selon l’article 10 de cette loi, modifiant l’article 8 de la loi de finances n° 50-22 pour 2023, plusieurs points clés sont mentionnés : selon les critères d’éligibilité, le bien doit être en première vente, avoir un permis de résidence depuis le 1er janvier 2023 et avoir au moins deux pièces. Le bien doit être utilisé comme résidence principale pendant cinq ans à compter de la conclusion du contrat de vente définitif. Cette loi précise également la notion de résidence principale en indiquant que le logement ne doit pas être loué ou utilisé à des fins professionnelles. Pour les Marocains résidant à l’étranger, ils doivent conserver le bien au Maroc pendant cinq ans ou le mettre gratuitement à la disposition de leurs parents directs. Enfin, si le bien est vendu avant la période de cinq ans, le montant de l’aide doit être restitué. La restitution est gérée par le notaire en cas de non-conclusion du^contrat39.

Suite au lancement du programme d’aide directe, un accord a été signé entre le gouvernement et les notaires pour plafonner les frais à 2 500 Dhs (251 USD) au lieu de 6 000 Dha (603 USD)^.40

Bien que le secteur immobilier marocain reste en déclin, il présente encore de nombreuses opportunités, tant en termes d’organisation que de fourniture de logements à des prix abordables. L’État s’est engagé à créer un environnement propice à l’investissement, tant pour les acteurs locaux qu’internationaux. La banque centrale, par sa politique monétaire et ses décisions en matière de taux d’intérêt, crée les conditions nécessaires pour que les banques commerciales accordent des crédits aux particuliers et aux promoteurs.

L’année 2024 pourrait marquer un tournant pour le secteur, mais des défis persistants, tels que la sécheresse prolongée, l’inflation et la fiscalité élevée, continuent de limiter le pouvoir d’achat et d’entraver l’activité immobilière. La Fédération nationale des promoteurs immobiliers (FNPI) reste proactive, soulignant que le succès des différents programmes dépendra de la coopération de toutes les parties prenantes et de la simplification des procédures administratives. La FNPI demande également une révision des conditions de financement des banques, en particulier une réduction des taux d’intérêt élevés qui augmentent le coût des acquisitions.

Malgré ces obstacles, les promoteurs immobiliers redoublent d’inventivité pour attirer de nouveaux clients. La prolifération des plateformes en ligne et des applications numériques facilite la recherche et l’achat de biens immobiliers, tandis que les visites virtuelles permettent aux acheteurs potentiels de découvrir les propriétés à distance. L’utilisation de drones et de la réalité augmentée offre de nouvelles opportunités pour le marketing immobilier, et certains promoteurs poussent l’innovation technologique encore plus loin pour transformer le secteur de l’immobilier. Parallèlement, les préférences des consommateurs évoluent vers des biens de qualité qui intègrent des concepts modernes et durables.

Ainsi, les défis identifiés se révèlent être des opportunités pour le secteur immobilier marocain, qui est bien positionné pour poursuivre son développement et offrir des perspectives attrayantes aux investisseurs et aux acheteurs.

Diverses données sur le logement au Maroc sont accessibles au grand public et régulièrement mises à jour en ligne. La Banque centrale du Maroc (Bank Al-Maghrib) publie un rapport annuel sur la supervision bancaire, couvrant tous les aspects du système bancaire, tant au niveau national qu’international. Elle publie également un rapport annuel sur la situation de l’économie nationale, présenté chaque année à Sa Majesté le Roi. Ces rapports sont disponibles sur leur site officiel.

Le ministère de la planification nationale, de l’urbanisme, du logement et de la politique urbaine est responsable de la mise en œuvre des politiques gouvernementales en matière de logement et d’urbanisme. Bien que la collecte de données par ce ministère soit moins fréquente que celle de la banque centrale, les informations collectées sont également librement accessibles en ligne.

Le Haut Commissariat au Plan est l’organisme responsable de la production, de l’analyse et de la publication des statistiques officielles au Maroc. La plupart de ses données sont collectées annuellement et mises à disposition sur son site web.

LesEcho.ma :
https://leseco.ma/

Sarouty :
https://sarouty.ma/

Al-Maghrib Bank :
https://bkam.ma

Ministère de la planification nationale, de l’urbanisme, du logement et de la politique urbaine :
https://mhpv.gov.ma

Haut Commissariat au Plan : www.hcp.ma
Mubawab :
https://mubawab.ma/

1. Al-Maghrib Bank (2023).Rapport annuel 2023. https://www.bkam.ma/fr/Publications-et-recherche/Publicationsinstitutionnelles/Rapport-annuel-presente-a-sm-le-roi/Rapport-annuel-2023 (consulté le 1er août 2024). Pg i.
2. Voir note de bas de page 1. Pg. ii.
3. Banque mondiale (2023). Base de données : Inflation, Consumer Prices – Morocco. https://donnees.banquemondiale.org/indicator/FP.CPI.TOTL.ZG?locations=MA (consulté le 27 juillet 2024).
4. Haut Commissariat au Plan (HCP) (2023). Chiffres clés 2024.
   https://www.hcp.ma/downloads/?tag=Chiffres+cl%C3% A9s (consulté le 25 juillet 2024). Pg. 2.
5. Ibid.
6. Al-Maghrib Bank (2023).Rapport annuel sur la supervision bancaire – Exercice 2023. https://www.bkam.ma/Publications-et-recherche/Publications-institutionnelles/Rapport-annuel-sur-la-supervisionbancaire/Rapport-annuel-sur-la-supervision-bancaire-exercice-2023 (consulté le 27 juillet 2024). Pg. 86.
7. Voir note de bas de page 1. Pg. 153.
8. Voir note de bas de page 1. Pg. 126.
9. Voir note de bas de page 6. Pg 8.
10. Raqui, S. (2024). Les services bancaires : Des progrès indéniables, mais des défis persistants. 17 juillet 2024. LesEco. https://leseco.ma/maroc/bancarisation-des-progres-certains-mais-des-defis-persistants.html (consulté le 23 juillet 2024).
11. Voir note de bas de page 10.
12. Voir note de bas de page 6. Pg 84.
13. Voir note de bas de page 6. Pg 85.
14. Voir note de bas de page 6. Pg 86.
15. Voir note de bas de page 6. Pg. 86.
16. Voir note de bas de page 6. Pg. 87.
17. Voir note de bas de page 6. Pg. 73.
18. Voir note de bas de page 6. Pg. 74.
19. Marrakech Services (2024). Maroc 2024:Le nouveau programme d’aide directe au logement. https://www.lyzmarrakech-immobilier.com/nos-actualites/maroc-2024-le-programme-daide-directe-au-logement/#(Consulté le 5 août 2024).
20. Voir note de bas de page 4. Pg. 2.
21. Al-Maghrib Bank (2022). Indice des prix des actifs immobiliers T1-2024.
    https://www.bkam.ma/Statistiques/Prix/Publications-ipai/Indice-des-prix-des-actifs-immobiliers/Indice-des-prix-desactifs-immobiliers-2024 (consulté le 4 août 2024). Pg. 1.
22. Voir note de bas de page 21. Pg. 3.
23. Sarouty (2024). Appartements de 2 chambres à louer à Casablanca.
    https://www.sarouty.ma/fr/recherche?at=70&bdr %5B%5D=2&c=2&fu=0&l=35&ob=mr&page=1&rp=m&t=1 (consulté le 1er août 2024).
24. Chakir Alaoui, M. (2024). Officiel : L’augmentation de 10% du SMIG et la revalorisation de 1000 Dhs des salaires des fonctionnaires ont été promulguées. 29 avril 2024.Le360. https://fr.le360.ma/politique/officiel-la-haussede-10-du-smig-et-la-revalorisation-de-1000-dirhams-du-salaire-desfonctionnaires_HXOHXGDLWRENJHWNPJAX6O3W6U/ (Consulté le 5 août 2024).
25. Crédit du Maroc (2023). J’évalue ma capacité d’endettement. https://immobilier.creditdumaroc.ma/fr/jevalue-ma-capacitedendettement (consulté le 12 septembre 2023).
26. Channaje,A. (2024). Le logement : 75 % des ménages sont propriétaires de leur logement. 17 avril 2024. L’Opinion. https://www.lopinion.ma/Logement-75-des-menages-sont-proprietaires_a52971.html# (consulté le 4 août 2024).
27. Ministère de la planification nationale, de l’urbanisme, du logement et de la politique urbaine (2024). Indicateurs clés de l’industrie immobilière – mars 2024. https://www.mhpv.gov.ma/fr/flash-indicateurs/ (consulté le 6 août 2024). Pg. 1.
28. Voir note de bas de page 27. Pg. 1.
29. Voir note de bas de page 4. Pg. 2.
30. Aide au logement.
31. Ministère de la planification nationale, de l’urbanisme, du logement et de la politique urbaine (2024). New Royal Housing Assistance Program. https://www.mhpv.gov.ma/fr/programme-daide-directe-au-logement/ (consulté le 5 août 2024).
32. Voir note de bas de page 31.
33. Finances News Hebdo (2024). Programme d’aide directe au logement : Plus de 8 500 personnes ont pu acquérir leur logement. 24 avril 2024. https://fnh.ma/article/actualite-economique/aide-logement-directe-2024 (consulté le 3 août 2024).
34. Voir note de bas de page 1. Pg. 126.
35. Centre for Affordable Housing Finance (CAHF) (2022). Housing Finance Yearbook 2022. https://housingfinanceafrica.org/fr/countries/morocco/ (consulté le 25 juillet 2024).
36. Voir note de bas de page 4. Pg. 2.
37. Quoi de neuf (2024). Media24.Urbanisme:Les délais requis pour les décisions administratives fixés. https://medias24.com/2023/07/20/urbanisme-les-delais-requis-pour-les-decisions-administratives-fixes/ (Consulté le 25 juillet 2024).
38. Voir note de bas de page 31.
39. Chantiers du Maroc (2024). Entrée en vigueur du nouveau programme d’aide directe au logement. 3 janvier 2024. https://chantiersdumaroc. ma/actualites/entree-en-vigueur-du-nouveau-programme-daide-directe-au-logement/ (consulté le 4 août 2024).
40. Bourse News (2023). Aide au logement : La tarification globale des notaires plafonnée à 2500 DH. 21 décembre 2023.
    https://boursenews.ma/article/marches/aides-logement-tarification-notaire-maroc (consulté le 1er août 2024).