Le système financier du Rwanda est robuste, composé de banques commerciales (15), de régimes de retraite (13), de compagnies d’assurance (15) et d’institutions de microfinance (457)^.10Malgrédes conditions difficiles, le secteur financier local a augmenté le total de ses actifs de 18,3 % pour atteindre 9,6 milliards de Frw (7,23 millions de dollars US) en juin 2023 par rapport à juin 2022. L’augmentation des dépôts et des bénéfices non distribués a permis au secteur bancaire, la plus grande sous-catégorie, de croître de 18,1 %, tandis que l’industrie des pensions a progressé de 16,2 %. Les banques ont enregistré une baisse du ratio des prêts non productifs de 4,3 % en juin 2022 à 3,6 % en juin 2023^.11

Le Rwanda fait un travail phénoménal pour augmenter l’utilisation et la disponibilité des services et produits financiers. On estime que l’inclusion financière dans le pays s’élève à 96 %, avec une croissance régulière de l’inclusion financière formelle (de 77 % en 2020 à 92 % en 2024). L’utilisation des services et produits financiers informels par les adultes a régulièrement diminué, ce qui implique une facilité d’accès à des options plus formelles^.12

Du point de vue du genre, les hommes sont légèrement plus nombreux à être financièrement inclus (97 % contre 96 %). Les femmes non bancarisées sont plus nombreuses (73 %) à utiliser d’autres canaux formels que les hommes (67 %). On estime qu’environ 93 % des personnes handicapées utilisent une forme ou une autre de produit financier, qu’il soit formel ou informel. Les adultes handicapés utilisent principalement l’argent mobile et les coopératives d’épargne et de crédit d’Umerenge (SACCO), estimés respectivement à 66% et 34%. Une tendance similaire est évidente chez les réfugiés, dont 62% utilisent l’argent mobile et les coopératives d’épargne et de crédit d’Umerenge pour répondre à leurs besoins financiers^.13

Le secteur privé a augmenté son recours au crédit de 13,6 % en décembre 2022 à 19,9 % en décembre 2023. Les secteurs qui ont enregistré les plus fortes hausses au cours de cette période sont les prêts personnels (10 %), le commerce (8 %), les services aux collectivités (6,5 %), les transports, les communications et l’entreposage (5,7 %), et le secteur des prêts hypothécaires (4,6 %). ¹⁴

L’accès accru aux téléphones mobiles et à l’internet a permis de sensibiliser 98 % de la population à l’argent mobile. On estime que 77 % des adultes (6,3 millions) ont enregistré un portefeuille d’argent mobile, contre 4,3 millions en 2020. Les principaux utilisateurs de l’argent mobile sont les jeunes, les travailleurs des zones rurales, les agriculteurs et les travailleurs du secteur informel^.15

Le secteur bancaire rwandais a connu une révolution au fil des ans avec la pénétration des services financiers, l’inclusion financière des femmes et l’adoption de la Fintech. Cela fait partie de l’ambition du pays de se démarquer en tant que centre financier et d’investissement régional. La construction du Centre financier international de Kigali (KIFC) a également contribué à créer un environnement propice pour les acteurs locaux et^{internationaux16.}

Le Rwanda a enregistré une augmentation des hypothèques enregistrées à 36 331 en 2023 contre 27 384 en 2022. 17 Le taux de prêt de la Banque nationale du Rwanda a été de 16 % en moyenne pour le premier semestre 2024. 18 Avec la création et l’opérationnalisation réussies de sociétés de refinancement au Kenya, en Tanzanie et au Nigeria, le Rwanda envisage également une structure similaire, la Rwanda Mortgage Refinancing Company. Cela fait suite à une réunion entre Shelter Afrique Development Bank et le ministère de l’Infrastructure, et les plans sont à un stade avancé^.19

La Banque nationale du Rwanda a apporté des amendements et révisé plusieurs lois régissant la banque et l’assurance suite aux propositions du Programme d’évaluation du secteur financier. Ces réglementations pourraient promouvoir la croissance du système financier national, améliorer la gouvernance de tous les sous-secteurs, accroître l’utilisation des services financiers, stimuler l’inclusion et se conformer aux normes financières internationales et aux pratiques bancaires^.20

Les indicateurs financiers positifs se traduisent par de meilleurs résultats financiers pour les individus et les ménages. Par rapport aux années précédentes, il y a moins de cas enregistrés de ménages privés de revenus pour planifier les besoins de base, d’argent pour la nourriture, d’argent pour acheter des médicaments ou pour payer les frais de scolarité^.21

La valeur des terrains dans les zones urbaines de Kigali et des villes secondaires varie en fonction de la localisation, de la topographie, de l’accessibilité aux commodités et aux équipements sociaux et de l’utilisation autorisée des terrains. La valeur des terrains tient compte de ces facteurs et varie de 45 000 Frw/m2 (34 USD) à 60 000 Frw/m2 (45 USD) pour les zones idéalement situées telles que Kamahwa, Nyarutarama et Kimihurura^.22

Selon l’Institut national de la statistique, le Rwanda a un taux de chômage d’environ 16,8 %. Le taux de chômage est plus élevé dans les zones rurales (17,3 %) que dans les zones urbaines (15,7 %). En outre, plus de femmes (19,8 %) que d’hommes (14,1 %) sont au chômage^.23 Dans ce pays essentiellement rural, l’industrie agricole a été le principal employeur au fil des ans. Cette première place est désormais occupée par le secteur des services. Le pourcentage de la population rwandaise dans ce secteur est passé de 39,7% en mai 2023 à 44% en mai 2024^.24

On estime que 30 % des ménages du pays gagnent moins de 100 000 Frwr (75 USD) par mois. En outre, environ 27 % ont un revenu mensuel compris entre 100 000 Frw (75 USD) et 200 000 Frw (150 USD). Seuls 3 % des ménages rwandais gagnent plus de 1 000 000 Frw (750 USD), soit environ 30 000 ménages^.25 En partant de la règle empirique selon laquelle le loyer ne devrait pas représenter plus de 30 % du revenu, la plupart des ménages rwandais peuvent se permettre de payer entre 30 000 Frw (22 USD) et 60 000 Frw (45 USD) par mois.

Le nombre de ménages au Rwanda a été estimé à 2 973 056 en 2024^.26 Environ 432 432 ménages résident dans la ville de Kigali. Les zones urbaines de Rubavu, Musanze, Bugesera, et Rwamagana ont le plus grand nombre de ménages urbains^.27 Selon les statistiques du recensement entre 2012 et 2022, les ménages dans la ville de Kigali ont augmenté à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 7%. En tenant compte de cela, la demande d’unités de logement est estimée à au moins 22 000 unités par an^.28 Pourtant, seulement environ 3 000 unités de logement par an ont été fournies au marché du logement résidentiel de Kigali chaque année au cours de la décennie jusqu’en 2023. Les contraintes qui limitent l’offre comprennent les coûts de construction élevés, l’accès limité au financement et le coût des matériaux de construction et des finitions importés^.29

Un type de logement abordable dans la ville de Kigali est une structure de deux pièces idéale pour une personne seule, souvent un homme seul. Sa taille est estimée entre 15 et 20 m2, avec des latrines à fosse communes et une cuisine extérieure. Le loyer de ces unités est peu élevé, souvent compris entre 15 000 Frw (11 USD) et 20 000 Frw (15 USD) par mois. Ces unités ont des sols en terre et sont construites avec des blocs d’adobe et des toits en tôle sur des fermes et des chevrons en bois.

Les maisons en rangée de faible hauteur (G+0) et les immeubles collectifs sont un autre élément à prendre en compte par les propriétaires, car ils permettent une utilisation plus intensive du terrain. Les unités d’une chambre à coucher sont estimées à 33m2 tandis que les unités de deux chambres à coucher mesurent environ 45m2. Les maisons en rangée superposées G+2 répondent aux exigences de la densité urbaine, qui permet au propriétaire d’aménager 50 à 60 unités sur un hectare. Avec le besoin accru, aujourd’hui et à l’avenir, d’unités de logement à Kigali, les bâtiments G+10 pourraient devenir une nécessité. Cette typologie requiert une expertise technique étant donné la topographie ondulée et en pente du pays^.30

Tout examen de l’offre de logements doit tenir compte de l’accessibilité aux services publics, aux services et aux commodités. Quatre-vingt pour cent des ménages rwandais ont accès à une source d’eau améliorée. Il s’agit d’eau courante, de puits creusés, de forages, d’eau en bouteille et de robinets publics. Les citadins ont un meilleur accès (96%) que les ruraux (77%)^.31 De même, alors que seulement 46% des ménages rwandais ont accès à l’électricité, plus de ménages urbains (86%) que de ménages ruraux (37%) y ont accès^.32

De nombreux propriétaires potentiels et actuels dépendent du financement des banques et d’autres institutions financières pour devenir propriétaires d’un logement. Il en va de même pour les investisseurs qui s’appuient fortement sur l’endettement, en faisant jouer l’effet de levier des intérêts par rapport à la demande constante de logements dans le pays. Selon la Banque nationale du Rwanda, l’encours des prêts dans le secteur de la propriété résidentielle est estimé à 527 milliards de francs rwandais (394 millions de dollars US)^.33 Avec une industrie financière robuste, les individus et les ménages peuvent obtenir un financement auprès des banques, des SACCO et des institutions de microfinance. Le taux d’intérêt standard pour un prêt hypothécaire est fixé à environ 18%. Cependant, dans le cadre du projet de financement du logement au Rwanda, les institutions financières offrent un taux subventionné de 11 % grâce à un partenariat avec la Banque^mondiale34.

Pour réduire le coût de la construction et introduire des matériaux de construction locaux sur le marché, le gouvernement a mis en place des programmes tels que Made in Rwanda et Manufacture and Build to Recover^.35

Le Rwanda est l’un des premiers pays de la région à avoir mis en place un système d’enregistrement numérique des terres. Connu sous le nom de Programme de régularisation foncière, le projet national comprenait la démarcation, l’adjudication des terres, la numérisation et l’enregistrement de toutes les parcelles de terre. Le projet s’est achevé en 2013. Le pays a franchi une nouvelle étape en lançant un système de certificat électronique appelé « e-Title ». Les propriétaires fonciers peuvent désormais accéder à leurs certificats de propriété sur le site officiel de l’Autorité foncière nationale. Cette mesure devrait améliorer les performances du secteur immobilier. Toutefois, si un propriétaire foncier souhaite obtenir une copie physique de son titre, il peut en faire la demande spéciale et payer les frais statutaires de 5 000 Frw (4 USD)^.36

Il ne faut qu’une semaine pour acheter une propriété et obtenir un nouveau titre de propriété. La recherche d’un titre de propriété au cadastre du district prend une journée et les frais de transfert s’élèvent à 20 000 Frw (15 USD). Le contrat de vente doit être notarié, ce qui prend deux jours. L’arrêté n° 25/01 du 09/07/2012 (établissant la liste des frais et autres charges prélevés par les entités décentralisées) prescrit le paiement de 5 000 Frw (4 USD) pour le traitement du nouveau titre de^{propriété37}.

Le principal organisme immobilier est l’Institut des évaluateurs de biens immobiliers au Rwanda, qui réglemente les experts en évaluation foncière et immobilière. Aucun organisme de réglementation ne supervise, ne contrôle ou ne tient un registre des agents immobiliers au Rwanda. La plupart des agents immobiliers travaillent avec des réglementations et des lignes directrices généralement acceptées pour leurs normes de pratique et leurs commissions.

Le marché de la location de biens immobiliers résidentiels est en constante augmentation. Le nombre de ménages locaux louant un logement est estimé à 735 000. Ce chiffre est appelé à augmenter compte tenu des taux d’urbanisation et de la croissance démographique. Compte tenu de ces statistiques, la location avec option d’achat ou les programmes d’achat par les locataires (TPS) constituent une solution opportune pour l’accession future à la propriété. Les défis potentiels comprennent les risques financiers, le risque de saisie, les risques juridiques et réglementaires et les défis liés à la gestion des locataires^.38

Plusieurs projets de logements abordables sont en cours. Parmi les projets les plus importants, citons Bumbogo Housing, See Far Housing, Bwiza Riverside Project, Busanza Project, Masaka Housing Urukumbuzi, Izuba City et Rugarama Park Estate, entre autres. On estime que plus de 10 000 unités seront introduites sur le marché après l’achèvement de ces unités.

Le projet d’amélioration de l’habitat informel de Mpazi a donné un coup de fouet à l’offre de logements à Kigali (et à l’industrie de l’habitat informel). Ce projet de 137 ha est un partenariat entre la ville de Kigali et le ministère de l’infrastructure, avec le soutien de la Banque mondiale. Environ 35 000 habitants des secteurs de Muhima, Gitega, Rwezamenyo et Kimisagara dans le district de Nyarugenge sont les bénéficiaires directs du projet. Ce projet de modernisation comprendra la construction et l’amélioration de services tels que l’approvisionnement en eau, l’éclairage public, les routes d’accès, les installations sportives et les équipements de loisirs^.39

Lancé par l’Office Rwandais du Logement il y a plus de dix ans, le système d’information sur la gestion des permis de construire (BPMIS) est un outil essentiel pour l’industrie de la construction. Il s’agit d’un système électronique qui permet de suivre et de mesurer l’activité immobilière. Il a été testé dans la ville de Kigali en 2013 et a été mis en œuvre avec succès dans l’ensemble du pays en 2016. L’une des principales conclusions est le type de logement privilégié par les promoteurs. Il a été noté que les nouveaux permis concernaient des projets de développement de faible hauteur. Compte tenu de l’offre limitée de terrains urbains et de l’augmentation de la population, il sera nécessaire de passer à des constructions de grande hauteur au cours des prochaines années^.40

Les aspirations à la croissance du Rwanda se réalisent progressivement grâce à la résilience du pays, à sa croissance régulière et à des investissements locaux et internationaux prudents. Les stratégies nationales de transformation (NST) sont à l’origine de ce succès. Ce programme gouvernemental de sept ans (2017-2024) est axé sur trois piliers : la transformation économique, la transformation sociale et la gouvernance transformationnelle. À l’approche de la fin de la NST, une grande partie des objectifs prévus ont été^atteints41.

Le ministère de la Justice a publié le Journal officiel spécial du 14 septembre 2023 qui détermine les sources de revenus et les biens des entités décentralisées. Cette loi a un impact sur les taxes prélevées sur les futurs propriétaires de biens immobiliers résidentiels. Les propriétaires se verront appliquer un taux d’imposition de 0,5 % de la valeur marchande du terrain et du bâtiment résidentiel. Le taux applicable pour une propriété commerciale est de 0,3 %. Des considérations spéciales sont offertes aux propriétaires si certaines conditions sont remplies conformément à l’article 16 (b) de la loi^.42

Malgré l’existence de systèmes juridiques bien établis, la corruption reste répandue dans de nombreux pays africains. En Afrique subsaharienne, par exemple, 90 % des pays ont un indice de perception de la corruption inférieur à 50. Le Rwanda se distingue de ses voisins avec un score de 53, deuxième derrière le Botswana en Afrique subsaharienne. ⁴³ La position ferme du Rwanda contre la corruption a permis d’améliorer les impacts économiques négatifs, de licencier le personnel corrompu et de protéger la réputation du pays au niveau international. Des organisations telles que le Bureau de l’Ombudsman, l’Unité anti-corruption de l’Autorité fiscale du Rwanda et l’Autorité rwandaise des marchés publics travaillent également de manière cohérente pour améliorer l’efficacité organisationnelle et l’efficience de l’^État44.

Le gouvernement a mis en place des politiques visant à promouvoir le secteur de la promotion immobilière résidentielle. L’un des principaux programmes est le programme « Manufacture and Build to Recover » (2020). Les entreprises bénéficient d’une exonération de TVA pour les matériaux de construction d’origine locale et pour les matériaux de construction importés qui ne sont pas disponibles dans la région de l’Afrique de l’Est. Des mesures d’incitation pour les investissements dans les friches industrielles et les nouveaux sites sont disponibles lorsque la valeur de la construction est supérieure à 1,32 milliard de Krw (1 million de dollars américains)^.45 Une subvention à l’infrastructure est disponible pour les projets résidentiels qui répondent aux critères pertinents. Les critères sont les suivants : les projets doivent comporter plus de 100 unités, chaque unité ne doit pas coûter plus de 40 millions de Frw (30 000 USD), fournir une typologie de logement mixte de 1 à 3 chambres à coucher, et mettre en œuvre une technologie de construction approuvée par l’Office rwandais de normalisation et l’Office rwandais de l’^habitat46.

Ceux qui cherchent à investir au Rwanda, et en particulier dans la capitale Kigali, doivent se tourner vers le plan directeur 2050 de la ville de Kigali. Faisant suite à l’édition de 2013, le plan directeur donne la priorité à l’utilisation optimale des terres dans la ville et dans l’ensemble du pays. Il introduit également la possibilité de développements à usage mixte dans le quartier central des affaires afin d’accroître le dynamisme de la ville, tout en se concentrant sur le développement de logements abordables grâce à l’intensité de l’utilisation des terres^.47

Soutenu par une politique, une application et une volonté politique fortes, le Rwanda est un fervent partisan de l’économie verte et de la durabilité^.48 Le pays vise un avenir à émissions nettes nulles avec la construction et la gestion d’une ville verte et abordable, baptisée Green City Kigali. Le projet n’a pas encore démarré car le pays recherche des partenaires intéressés. On estime que 2 000 unités de logement seront développées dans la ville. ⁴⁹

Comme de nombreux pays africains, le Rwanda a été un importateur de produits et de matériaux de construction^.50 La demande de matériaux de construction est appelée à augmenter compte tenu du développement probable de la construction dans le pays.

Les entreprises et les investisseurs peuvent bénéficier d’un taux d’imposition préférentiel de 15 % pour la construction de logements à bas prix, s’ils remplissent les critères définis par le ministre en charge du logement. Un investisseur pourra également bénéficier d’un taux d’amortissement accéléré de 50 % la première année, à condition que le projet de construction coûte plus de 2,4 milliards de francs français (1,8 million de dollars américains)^.51 Les étrangers ne peuvent détenir des terres et des biens que par le biais de baux de 99 ans. Les terres du gouvernement peuvent également être utilisées à des fins d’investissement par le biais d’un accord concessionnel qui fonctionnerait par le biais d’un bail de 99 ans renouvelable. ⁵²

Parmi les principaux défis auxquels est confronté le secteur du logement abordable au Rwanda figurent le coût élevé des terrains, le coût des matériaux de construction et l’inaccessibilité du financement du logement^{.53 L} ‘intensification de l’utilisation des terrains, la production de matériaux locaux à bon prix et la fourniture d’incitations et/ou de subventions au financement du logement amélioreraient le marché du logement abordable.

Disponibilité des données sur le financement du logement Les données sur le financement du logement au Rwanda sont collectées par un mélange d’organisations publiques et privées. Les principaux acteurs sont la Banque nationale du Rwanda, l’Institut national de la statistique du Rwanda, l’Office rwandais du logement, l’Office rwandais de la gestion et de l’utilisation des terres, le Rwanda Development Board et Access to Finance Rwanda.

La Banque nationale du Rwanda collecte des données sur les hypothèques et les prêts en cours dans le pays, ainsi que d’autres statistiques financières. L’Institut national de la statistique du Rwanda est le principal organisme gouvernemental de collecte et d’analyse des données et recueille des informations sur la répartition démographique dans le pays, le taux de chômage national et la valeur de la contribution de l’immobilier à l’économie. Supervisé par le ministère de l’Infrastructure, l’Office Rwandais du Logement conduit l’agenda du logement abordable dans le pays, gère les actifs publics, et réglemente l’industrie immobilière dans son ensemble. L’accès au financement au Rwanda évalue les diverses contraintes qui empêchent la population locale d’obtenir un financement pour le logement. La plupart de ces données sont collectées annuellement par le biais de groupes de discussion, d’enquêtes et de questionnaires^.54 L’information est publiée périodiquement et est disponible en ligne.

Parmi les lacunes en matière de données sur le financement du logement, citons le nombre d’unités de logement achevées (secteur public ou privé), la contribution du secteur du logement résidentiel au PIB et le montant des dépenses publiques consacrées aux infrastructures et aux équipements sociaux.

Banque nationale du Rwanda :
https://www.bnr.rw/home/

Institut national de la statistique du Rwanda :
https://www.statistics.gov.rw/

Accès au financement au Rwanda :
https://afr.rw/

Conseil de développement du Rwanda :
https://rdb.rw/

Association des banquiers du Rwanda :
https://rba.rw/

Autorité foncière nationale :
https://www.lands.rw/home

Ministère de l’infrastructure du Rwanda :
https://www.mininfra.gov.rw/

Office rwandais du logement :
https://www.rha.gov.rw/

1. FMI. Fonds monétaire international Data Mapper.
   https://www.imf.org/external/datamapper/NGDP_RPCH@WEO/RWA (consulté le 15 juillet 2024).
2. Institut national de la statistique du Rwanda (2024). Comptes nationaux du PIB (premier trimestre 2024).
   https://www.statistics.gov.rw/publication/gdp-national-accounts-first-quarter-2024 (consulté le 20 juillet 2024). Pgs. 1-6.
3. Banque mondiale (2023).Indicateurs de données ouvertes de la Banque mondiale.
4. Initiative mondiale pour la croissance verte (2022). Intégration de la croissance verte dans les villes secondaires du Rwanda. Pg. 4
5. Commission électorale nationale du Rwanda (2024). Résultats partiels des élections présidentielles ; 15 juillet 2024. Pg. 1.
6. Rwanda Development Board (2023).Annual Report 2023. https://rdb.rw/ar/2023-RDB-AR.pdf (Accessed July 2024) Pg. 33.
7. Voir note de bas de page 6. Pg. 32.
8. Banque mondiale (2024). Communiqué de presse : La performance économique du Rwanda s’est renforcée en 2023 malgré des défis persistants. 28 février 2024.
9. Futurs africains de l’ISS (20204). Avenirs géographiques du Rwanda,
   https://futures.issafrica.org/geographic/countries/rwanda/ (consulté le 14 août 2024). Pg. 46.
10. Groupe de la Banque africaine de développement (2024). Country Focus Report 2024 Rwanda. Pg. 4.
11. Banque nationale du Rwanda (2023).Rapport annuel 2022 – 2023, https://www.bnr.rw/news-publications/publications/annual-reports/ (consulté le 26 juillet 2024). Pg. 12.
12. Accès à la finance au Rwanda (2024). Rapport Finscope Rwanda 2024.
    https://www.statistics.gov.rw/publication/2150.(consulté le 12 juillet 2024). Pgs. 25-26.
13. Ibid. Pgs. 28-29.
14. Banque nationale du Rwanda (2024). Rapport sur la politique monétaire, février 2024. Pg. 26.
15. Voir note de bas de page 12. Pg. 40.
16. Association des banquiers du Rwanda (2024). Rapport sur l’état de l’industrie bancaire 2024, juillet 2024. Pg. 8.
17. Rwanda Development Board (2023).Annual Report 2023. https://rdb.rw/ar/2023-RDB-AR.pdf (Accessed July 2024) Pg. 21.
18. Banque nationale du Rwanda (2024). Structure des taux d’intérêt jusqu’en juin 2024. https://www.bnr.rw/browsein/financial-market/money-market-interest-rates/monthly-interest-rates/ (consulté le 2 août 2024).
19. New Times Rwanda (2024). Shelter Afrique envisage de créer une société de refinancement hypothécaire au Rwanda.
20. Voir note de bas de page 11. Pg. 34.
21. Ibid. Pg. 70
22. Institut des évaluateurs de biens immobiliers du Rwanda (2021). Journal officiel n° spécial du 01/12/2021. Pgs. 78-80.
23. Institut national de la statistique du Rwanda (2024). Enquête sur la population active T2 2024. https://www.statistics.gov.rw/publication/2160.(consulté le 23 juillet 2024). Pg. 9.
24. Ibid. p. 8.
25. Ministère de l’Infrastructure, Office Rwandais du Logement et Banque de Développement du Rwanda (2023). Une étude sur le marché du logement rwandais et sur les matériaux et technologies efficaces et à faible coût. Pg. 14.
26. Revue de la population mondiale (2024). Nombre de ménages par pays en 2024.
27. Ministère de l’Infrastructure, Office Rwandais du Logement et Banque de Développement du Rwanda (2023). Logement abordable au Rwanda : Principales conclusions et recommandations. Pgs. 97-98.
28. Ibid.
29. Ibid. Pg. 110.
30. Voir note de bas de page 25. Pgs. 168-200.
31. Institut national de la statistique du Rwanda (2020). Enquête démographique et de santé au Rwanda 2019-2020, https://www.dhsprogram.com/pubs/pdf/FR370/FR370.pdf (consulté le 10 juillet 2024). Pg. 13.
32. Ibid.
33. Association des banquiers du Rwanda (2024). Rapport sur l’état de l’industrie bancaire 2024, juillet 2024. Pg. 3.
34. Voir note de bas de page 27. Pg. 23.
35. Voir note de bas de page 30. Pg. 108.
36. Autorité foncière nationale (2023). Rwanda launches Electronic Land Registration Certificate System. https://www.environment.gov.rw/index.phpeID=dumpFile&t=f&f=60199&token=d4588c66990902b4c18eb353d4d3d0cfc5a3ba44 (consulté le 19 juillet 2024). Pg. 1.
37. Banque mondiale (2020). Classement Doing Business.
    https://archive.doingbusiness.org/content/dam/doingBusiness/country/r/rwanda/RWA.pdf.(consulté le 18 juillet 2024). Pg. 23.
38. Voir note de bas de page 25. Pg. 119.
39. Ville de Kigali (2023). Pose de la première pierre des travaux d’amélioration de l’habitat informel de Mpazi.
40. Voir note de bas de page 25. Pg. 115.
41. Ministère des finances et de la planification économique (2017). Programme gouvernemental de 7 ans : National Strategy for Transformation (NST). https://faolex.fao.org/docs/pdf/rwa206814.pdf (consulté le 11 juillet 2024). Pgs. 12-14.
42. Ministère de la Justice (2023). Journal officiel spécial du 14 septembre 2023. Pg. 29.
43. Transparency International (2023). Indice de perception de la corruption 2023. https://transparencia.org.es/wpcontent/uploads/Report_CPI2023_English.pdf (consulté le 2 août 2024). Pg. 2.
44. Transformation de Bertelsmann Stiftung (2024). BTI Country Rwanda Report 2024. https://btiproject.org/fileadmin/api/content/en/downloads/reports/country_report_2024_RWA.pdf.(consulté le 3 août 2024). Pg. 35.
45. Conseil de développement du Rwanda (2020). Manufacture and Build to Recover Program (2020). https://rdb.rw/wpcontent/uploads/2024/01/MBRP-Brochure.pdf.(consulté le 20 juillet 2024). Pg. 2.
46. Voir note de bas de page 25. Pg. 125.
47. Ville de Kigali (2020). La ville de Kigali lance son nouveau plan directeur 2050. https://www.kigalicity.gov.rw/newsdetail/city-of-kigali-launches-new-master-plan-2050.(consulté le 15 août 2024).
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49. Rwanda Development Board (2024).The Rwanda Opportunity. https://rdb.rw/wp-content/uploads/
    2024/01/Investment-opportunities-for-Rwanda-Day.pdf. (consulté le 15 août 2024). Pg. 17.
50. Voir note de bas de page 10. Pg. 3.
51. Communauté de l’Afrique de l’Est (2021). Rwanda Standard Incentives for Investors.
52. Gouvernement du Rwanda (2021). Journal officiel n° spécial du 10/06/2021. Pgs. 28-29.
53. Josephine Malonza, Nathan Kibwami & Philip Lawal (2021). Naviguer vers l’accessibilité au logement au Rwanda : Challenges & Facilitation Strategies. Pg. 10.
54. Institut national de la statistique du Rwanda (2018). Manuel de procédure standard d’exploitation de l’enquête NISR. Pgs. 21-33.